獲利需要時間累積
觀察所有獲利的系統，都是大賺小賠，因為期貨為負和市場（交易成本），所以必須仰賴有波動和趨勢的市場來增加獲利，在程式交易中波段的順勢系統會比短線的逆勢系統來的好寫，但投資人大多想要短時間賺到大錢，較沒耐心等待，傳奇人物李佛摩說過“獲利是靠留在市場中所賺到的，並不是靠交易”，你想要一年只作幾筆大波段還是一天進出好幾趟賺取小額獲利呢？
檢視交易系統
依據我過去十多年來的系統表現來看，程式交易表現最好的時間，一定是大波動的那一年，在盤整時間程式交易大多都是虧損，這是什麼原因呢？主要是因為程式交易大多為順勢系統，屬於追高殺低型，如果行情牛皮，高低區間不大，程式交易就很容易受到虧損。
我們可以檢視系統是屬於勝率（逆勢）型或是賠率（順勢）型，如果是勝率型的系統，則必須提高交易次數，因為該類型系統為積少成多，經由多次小筆的獲利聚沙成塔；如果是賠率型的系統，則必須提高賠率減少交易次數，經由大行情來彌補小行情的損失，我目前主要上線的交易系統大多為順勢系統，順勢系統可作為主要的投資策略，當然還是要搭配逆勢系統降低盤整時的虧損，但逆勢系統是無法拿來作為主交易系統的，以順勢系統來說，賠率相當重要，我們來測試停損及時間對順勢系統的重要性。
時間最我們最好的朋友
如果你想要賺到大波段的獲利，你就不能每分鐘都盯著盤面，就像你不能播種後就把土挖開看開種子發芽了沒！你必須學會放任獲利、學習不盯盤、信任你的系統，獲利是需要時間的。接下來我來證明時間有多麼重要，我們以一口E-Mini來作測試，進場條件很簡單，只要星期一收盤大於星期五收盤就買進一口，持有N天後出場。
測試環境:
商品：E-Mini
回測期間:2010~2016/12/29
最大口數:一口
交易成本:單邊20美元
交易週期:日線
圖一：進場N天後出場
我們可以從圖一可看出，進場後持有8天以內，其獲利是有限的，但在持有超過9天以後，獲利會倍數成長，來到12天會到獲利的高峰(圖一)，代表投資E-Mini如果想要短線進出是很難賺到大錢的。.png)
圖二：持有12天出場績效曲線
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圖三：持有12天出場績效報告
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迅速認賠
從交易分析報告(圖四)看出，在尚未加入停損前，有五筆損失超過3000美元，其中二筆接近5000美元，如果我們可以加入停損，把大賠的部份拿掉(圖五)，小賺小賠會抵銷，剩下系統的好壞主要就看能不能抓到大行情了。
我們來測試加入停損後能不能改善策略績效，進場與出場規則不變，加入50點停損，也就是說進場後如果沒有觸及停損點就抱至12天後才出場，驗證結果為獲利提升至45490美元，最大虧損卻下降至10452美元，足足減少了一萬美元的最大策略虧損，證明了停損的重要性。
圖四：每筆交易分析（未加入停損）
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圖五：每筆交易分析（加入50點停損）
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圖六：持有12天出場加50點停損績效曲線
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圖七：持有12天出場加50點停損 績效報告
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星期幾進場
為什麼要用星期一來作為進場的條件呢？主要是大部份重要事件或政策會選擇在假日公佈，避免影響股市，且星期五許多投資人會先退場觀望，不想要抱股過假日，等星期一再依行情決定進場方向，因此星期一與上星期五的收盤價關係，就具有參考性，最後以星期幾進場來作測試。
圖八：星期幾進場績效表現
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從上圖可以驗證我們的想法是正確的，星期一的收盤價對行情走勢具有一定的參考價值。
結論
1。放任獲利
2。迅速認賠
緊抱住獲利的部位，讓獲利增長，將虧損的部位出場，虧損是必然的，只要在虧損尚未擴大前認賠即可，一次大獲利可以彌補多次的小虧損，交易系統不用很複雜，簡單的交易系統即可獲利，也不用短線殺進殺出，光用星期一的收盤價作為進出依據即為有效。
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