【量化交易新手指南】
隨著電腦運算能力的進步及普及，愈來愈多投資人透過量化分析投資市場，希望透過回測找出期望值為正的交易策略。
量化交易是將自己的金融操作方式，用很明確的方式去定義和描述，透過程式去作回測驗證，評估後確認方法具有交易優勢後，讓程式依照所設定的規則去執行交易。然而依照交易規則的複雜性，在程式語言的編寫能力更顯重要。
圖一：元大Multicharts交易畫面
量化交易主要組成：
策略開發：依不同商品及交易週期找尋適合的交易策略
回測驗證：收集歷史數據，回測策略，分析策略績效並評估是否能上線執行
執行系統：串接下單，實行交易自動化，確保系統、網路穩定
風險管理：定期檢視策略績效，投資組合配置
策略開發
所有量化交易都是由一個想法驗證開始的，比如均線對商品的相關性，當股價在均線上買進對投資損益的關係是否為正相關，如為正相關，代表均線對於該商品具有交易優勢，接著我們可以針對均線作最佳化，找出較高的獲利／風險比的參數。
常見的交易策略都是由技術指標衍生而成的，如ＫＤ、ＲＳＩ、均線、ＭＡＣＤ等等，通常決定好商品及策略後，接著就必須選擇交易週期進行開發，通常交易週期長如日線、小時線的交易成本較低，主要用來作為趨勢交易，賺取大波段；交易週期較短如５分線、１分線適合投資資金大且交易成本低的投資人，因為其運作模式為大量的短線進出賺取價差。
決定好完整交易計劃後，就可以對其歷史數據進行回測驗證，了解該策略獲利能力。
回測驗證
回測的目的是為了解該交易計劃在過去是否具有獲利能力，經回測如果為正報酬，可以增加投資人對該策略的信心，並依照其過去的風險值決定投入資金多寡，當然過去回測賺錢並不代表未來一定會賺錢。當商品結構、市場參與者的改變都有可能影響到其策略的有效性，我們能作的是透過正確的回測，包含樣本內－樣本外測試、參數穩定性檢驗來增加策略的有效性，避免策略過度最佳化。
回測時歷史資料的準確性跟交易成本的設定，對於回測出來的績效品質很重要。
- 歷史資料準確性：如果操作的是海外期貨，你會發現海外期貨每個商品的換倉日、到期規則皆不相同，當商品換月時，通常會有跳空的情形，此時若沒有作換月價差調整或時到期前平倉，其績效報告通常會失真，歷史資料的準確性仰賴投資人平常的維護或者是接專業的報價源。
- 交易成本：設定過高的交易成本，可能會造成交易次數過少，較無法抓到短線的轉折；但是設定過低的交易成本，亦會造成進出次數過多及績效的高估。通常交易會有滑價成本的產生，最保守的交易設定建議為該商品２個ＴＩＣＫ加上手續費以上較佳。為了方便作回測，可以使用專業的程式交易軟體（如元大Multicharts)作測試，使用套裝程式的好處是，其報價及歷史資料維護上會比自己維護容易且省時，且回測產生的績效報告也有助於我們評估該策略，包含策略的勝率、賠率、最大虧損、每年報酬、績效曲線等等都有完整的分析（圖二），有助投資人選擇適合的交易策略。
圖二：完整績效分析，圖表由元大Multichats產出
執行系統
由於海外商品其熱門交易時段在晚上，投資人如果想交易海外商品，適必面臨體力與精神上的考驗，且人為下單很容易受到情緒（貪婪、恐懼）上的干擾，恐無法正確的執行其交易計劃，若沒有紀律確實下單，那回測結果再好的策略，也是紙上富貴，透過電腦自動下單或許是較有效執行策略方法，因為電腦沒有情緒。
風險管理
量化交易最重要的是風險管理，交易沒有聖盃，策略總有失效的一天，每個策略配置多少資金，什麼樣的策略可以上架，何時將策略下架都是量化交易的核心，策略能否持續有效我們不知道，但我們可以控制該策略的最大風險為何。
結論
量化交易是一門需要用心研究的專業領域，有些投資人交易很久但不會寫程式，有些具程式背景的投資人很會寫程式，但不會寫策略，對於想要投入量化交易的新手有幾點建議：
一、可先從元大Multicharts內建的指標跟訊號作為範例學習。
二、參加免費課程或觀看線上教學影片，元大智能網提供線上的免費教學影片及每個月的線上直播教學【量化贏家基礎系列課程】（圖三）、YOUTUBE頻道，可供投資朋友們學習。
三、專業課程：如果想要更進階的課程，可以參考元大智能網的進階課程【量化贏家培訓新手組合包】（圖四），由期顧名師由淺到深，實際帶領投資朋友實戰程式交易。
四、如果不想寫程式但又想使用程式交易的朋友，則可於元大智能網訂購策略（圖五），元大期顧量身訂作的交易策略，簡單直覺的操作介面，讓投資人輕鬆參與智能交易。
圖三：每月線上免費教學課程
圖四：進階量化交易課程
圖五：智能策略平台，多種精選交易策略供投資人選擇，圖表僅供參考，詳細資料請上元大智能網查詢
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